转股价值和纯债价值是什么意思
1，转股价值。 是指可转债转换成股票，再把股票卖掉，所得到的钱数。
计算公式是，债卷面值÷转股价X现行股价。
比如某股票转股价为5元，一张可转债面值100元，那么一张可转债可转换20股。 如当时股票价格是7元，那么这20股卖出后可得140元，赚40元。 如果当时股价是4.5元，那么这20股卖出后可得9O元，亏10元。
2，纯债价值。 在目前的交易中，一张可转债持有到期。可收回本金。还可收回剩余期限的利息。因此它是一个确定数。这个数贴现到现在，就是纯债价值。
这个数是不断变动的。贴现的计算也十分复杂。知道这个原理就行啦！行情软件上，计算机会自动的计算纯债价值并适时更新。
转股价格低于市价，还有意义吗
对股价没有影响，转股价格的改变只是因为分红造成的，包钢每10股派人民币0.50元，而可转债是不能参与分红的，所以转债转股价就要每股降低0.05元。可转债全称为可转换公司债券。在目前国内市场，就是指在一定条件下可以被转换成公司股票的债券。
可转债具有债权和期权的双重属性，其持有人可以选择持有债券到期，获取公司还本付息；也可以选择在约定的时间内转换成股票，享受股利分配或资本增值。
所以投资界一般戏称，可转债对投资者而言是保证本金的股票。扩展资料：影响因素股市价格波动的偏向型特征，主要受以下两个因素影响：上市公司整体中最活跃的处于生命周期上升阶段公司的股价波动，是偏向性的主要推动力。
上述推动过程中以“接力”方式形成的不断接替的动力。
股票价格波动的偏向性是以大量企业在激烈的市场竞争中被淘汰为代价而获得的。
不理解这一点，投资者就很容易简单地从股价波动的偏向性特征中直接推导出简单地长期持有的股票投资战略。
如果没有相应的投资风险分散化的资金管理措施，股价波动的偏向性并不能保证投资者获得满意的投资回报。
可转债的转股价格是怎么计算出来的
转债的初始转股价是在发行转债的募集说明书中确定的，在募集书中还确定了以后正股配股、分红时转股价的调整方法，计算方法比较复杂，这里就不介绍了，详细可以看债券募集说明书。
中行转债的转股价调整过程如下：
中行转债2010年6月2日发行400亿元，2010年12月2日起可以开始转股，初始转股价4.02元/股
2010年6月3日因正股实施2009年分红0.14元/股，调整转股价为：4.02-0.14=3.88元
2010年11月16日因A股配股除权，调整转股价为：3.78元
2010年12月13日因H股配股除权，调整转股价为：3.74元
2011年6月10日正股实施2010年分红0.146元/股，调整转股价为：3.74-0.146=3.59元
2012年6月13日正股实施2011年分红0.155元/股，调整转股价为：3.59-0.155=3.44元
可转债转股的转股时机是什么？什么时候转股
简单地以可转换公司债说明，A上市公司发行公司债，言明债权人(即债券投资人)于持有一段时间(这叫闭锁期)之后，可以持债券向A公司换取A公司的股票。
债权人摇身一变，变成股东身份的所有权人。而换股比例的计算，即以债券面额除以某一特定转换价格。例如债券面额100000元，除以转换价格50元，即可换取股票2000股，合20手。如果A公司股票市价以来到60元，投资人一定乐于去转换，因为换股成本为转换价格50元，所以换到股票后利即以市价60元抛售，每股可赚10元，总共可赚到20000元。这种情形，我们称为具有转换价值。这种可转债，称为价内可转债。反之，如果A公司股票市价以跌到40元，投资人一定不愿意去转换，因为换股成本为转换价格50元，如果真想持有该公司股票，应该直接去市场上以40元价购，不应该以50元成本价格转换取得。这种情形，我们称为不具有转换价值。这种可转债，称为价外可转债。关于权证风险： 1： 权证有杠杆效应，比如正股波动1％，权证可能会有3％的波动，每个权证的杠杆比例是不一样的。大概就是这个意思。本文来自作者[人民日报]投稿，不代表橙子号立场，如若转载，请注明出处：https://wap.czdiaolan.com/caijing/2026-14126.html
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